https://revistas.ucr.ac.cr/index.php/economicasRevista de Ciencias Económicas ISSN Impreso: 0252-9521 ISSN electrónico: 2215-3489

Persistencia inflacionaria en Costa Rica: Precios de Servicios y Regulados

Jorge León Murillo, Marco Valerio Berrocal



DOI: https://doi.org/10.15517/rce.v32i2.17263

Resumen


El documento estudia el grado de persistencia inflacionaria y las rigideces de precios, a nivel desagregado y agregado, de los artículos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) en los subíndices de Bienes-Servicios y No regulados-Regulados en Costa Rica. La medición se basa en dos enfoques: el paramétrico se basa en un esquema autorregresivo con media constante y el estructural se basa en la estimación de una Curva de Phillips Neo Keynesiana híbrida. El análisis incluye tanto series de tiempo, como de datos de panel. La evidencia apunta a que los precios de artículos regulados y servicios poseen mayores grados de persistencia, además de presentar rigideces en su patrón de ajuste. Se encontró que utilizando datos desagregados la persistencia inflacionaria es menor a las estimaciones univariadas con datos agregados, además el nivel de persistencia tiende a reducirse aún más cuando se excluyen los artículos regulados o los servicios del IPC.


Palabras clave


PERSISTENCIA INFLACIONARIA; PRECIOS RÍGIDOS; PRECIOS REGULADOS; SERVICIOS

Texto completo:

PDF

Referencias


Altissimo, F., Erhmann, M., & Smets, F. (2006). Inflation persistence and price-setting behavior in the euro area (Working paper No.46). European Central Bank.

Babecký, J., Coricelli , F., & Horváth , R. (2008). Assessing inflation persistence: Micro evidence on an inflation target economy . Prague: CERGE-IE.

Baltagi , B. H. (2005). Econometric analysis of panel data. Great Britain: Wiley.

Banco Central de Costa Rica. (Marzo-2013). Informe mensual de coyuntura económica. División económica.

Bilke, L. (2005). Break in the mean an persistence of inflation: A sectoral analisis of French CPI (Working paper No.463). European Central Bank.

Bilke, L. (2005). Break in the mean an persistence of inflation: A sectorial analisis oh french CPI (Working paper No.463). European Central Bank.

Bils, M., & Klenow, P. (2002). Some evidence on importance of sticky prices (Working Paper No.9069). NBER .

Blinder , A. (1991). Why are prices sticky? (Working Paper No 3646). NBER.

Calvo , G. (1983). Staggered prices in a utility-maximizing frameword. Journal of Monetary Economics, 383-398.

Chaverri, C., & Torres, C. (2010). Dinámica inflacionaria y persistencia en Costa Rica: 1953-2009. DEC-DIE-025-2010, Banco Central de Costa Rica.

De Gregorio, J. (2007). Macroeconomía: Teoría y políticas. México: Pearson Education.

Estrella, A., & Fuhrer, J. (1998). Dynamic inconsistencies: Counterfactual implications of a class of rational expectations models. Working Paper 98-5, Federal Reserve Bank of Boston.

Gagnon , E. (2009). Price setting during low and high inflation: Evidence for Mexico. The Quarterly Journal of Economics, 1221-1263.

Galí, J., Angeloni , I., Ehrman , M., Aucremanne, L., Levin, A., & Smets, F. (2006). New evidence on inflation persistence and price stickiness in the euro area: Implications for macro modeling. Journal of European Economic Association , 562-574.

Ghysels, E. (1990). Unit-Root Tests and the Statistical Pitfalls of Seasonal Adjustment: The Case of U.S. PostwarReal Gross National Product. Journal of Business & Economic Statistics 8(2), 145-152.

Ghysels, E., & Perron , P. (1993). The Effect of Seasonal Adjustment Filters on Tests for a Unit Root. Journal of Econometrics 55, 57-98.

Hansen, L. P., & Sargent, T. J. (1993). Seasonal and aproximation errors in rational expectation models. Journal of Econometrics, 21-55.

Kasuya, M. (1999). Downward price rigidity of the Japanese CPI: Analysis by probability density function and spatial density functions (Working Paper 99-3). Research and statistics, Bank of Japan.

Le Bihan , H., & Matheron , J. (2011). Price stickiness and sectoral inflation: Additional evidence (Working Paper No.353). Banque de France.

Le Bihan , H., & Matheron , J. (2011). Price stickiness and sectorial inflation: Additional evidence (Working Paper No.353). Banque de France .

Lee, Y.-J. (2006). Diagnostic testing for dynamic panel data models. Department of Economics, Indiana University.

León , J. (2012). A disagregate model and second round effects for the CPI in Costa Rica. DEC-DIE-DI-10-2012, Banco Central de Costa Rica.

López, E. (2008). Algunos hechos estilizados sobre el comportamiento de los precios regulados en Colombia (Documento de Trabajo No.527). Banco de la República de Colombia .

Lunnemann , P., & Mathä, T. (2005). Regulated and services prices and inflation persistence (Working Paper No.466). European Central Bank .

Lunnemann, P., & Mathä, T. (2004). How persistent is disaggregate inflation?: An analysis across EU15 countries an d HICP sub-indices (Working Paper No.415). European Central Bank.

Mac Donald, R., & Wójcik, C. (2003). Catching up: The role of demand, supply and regulated prices effects on the real exchange rate of four accession countries (Working Paper No.899). CESinfo.

Marques, C. R. (2004). Inflation persistence: Facts or artefacts? (Working Paper No.371). European Central bank .

Menz, J. O., & L. V. (2009). A detailed derivation of the sticky price and sticky information New Keynesian DSGE model. DEP discussion paper, University of Hamburg.

Nakamura, E., & Steinsson , J. (2013). Price rigidity: Microeconomic evidence and macroeconomic implications. Columbia University .

Raciborski , R. (2008). Searching for additional sources of inflation persistence: The micro price panel data approach (Working Paper No.132). National Bank of Belgium.

Rodríguez, A. (2012). Propagación de choques inflacionarios en Costa Rica. Documento de investigación No.09-2012, Banco Central de Costa Rica.

Segura Rodríguez, C., & Vásquez Carvajal , J. (2011). Estimación del parámetro de suavizamiento del filtro de Hodrick y Prescott para Costa Rica. DEC-DIE-DT 006-2011, Banco Central de Costa Rica.

Torres, C. (2012). Costa Rica: Determinación de Cambios estructurales en el nivel de la tasa de inflación: Periodo 1997-2011. Documento de Trabajo 02-2012, Banco Central de Costa Rica.


Enlaces refback

  • No hay ningún enlace refback.


© 2017 Universidad de Costa Rica. Para ver más detalles sobre la distribución de los artículos en este sitio visite el aviso legal. Este sitio es desarrollado por UCRIndex y Open Journal Systems. ¿Desea cosechar nuestros metadatos? dirección OAI-PMH: https://revistas.ucr.ac.cr/index.php/index/oai