https://revistas.ucr.ac.cr/index.php/economicasRevista de Ciencias Económicas ISSN Impreso: 0252-9521 ISSN electrónico: 2215-3489

Asimetrías en el traspaso de precios de materias primas en Costa Rica, ¿influye el nivel de competencia?

Cristian Álvarez Corrales, Manfred Esquivel Monge



DOI: https://doi.org/10.15517/rce.v36i1.33855

Resumen


Se estudia la presencia de asimetrías en el traspaso de precios de materias primas a precios de bienes de consumo en Costa Rica, mediante modelos multiecuacionales estructurales de rezagos distribuidos. Esto en contraposición a la literatura tradicional que emplea modelos VAR censurados, pues estos últimos generan estimaciones del traspaso asintóticamente sesgadas. La evidencia sugiere que el traspaso al índice de precio al consumidor no muestra evidencia de asimetría, pero en productos asociados a trigo, maíz, arroz y fertilizantes el traspaso es asimétrico; además, se encuentra que la asimetría se acentúa en los mercados donde existe alta concentración de oferentes.

Palabras clave


MATERIAS PRIMAS; TRASPASO DE PRECIOS; ASIMETRÍAS; ORGANIZACIÓN INDUSTRIAL; MODELOS ESTRUCTURALES

Texto completo:

PDF MP3

Referencias


Banco Mundial (2016). Commodity Markets. Washington DC, USA: The World Bank Group. Recuperado de http://www.worldbank.org/en/research/commodity-markets.

BCCR (2016a). Índices de Precios. San José, Costa Rica: Banco Central de Costa Rica. Recuperado de http://www.bccr.fi.cr/indicadores_economicos_/Indices_Precios.html

BCCR (2016b). Tipos de Cambio. San José, Costa Rica: Banco Central de Costa Rica. Recuperado de http://www.bccr.fi.cr/indicadores_economicos_/Tipos_cambio.html

Bernanke, B.; Gertler, M. & Watson, M. (1997). Systematic Monetary Policy and the Effects of Oil Price Shocks. Brookings Papers on Economic Activity, 1, 91-157. Recuperado de https://www.brookings.edu/bpea-articles/systematic-monetary-policy-and-the-effects-of-oil-price-shocks/

Bloomberg, S. B. & Harris, E. S. (1995). The Commodity-Consumer Prices Connection: Fact of Fable? Federal Reserve Bank of New York Economic Policy Review, 1(3) 21-38.

Cutler, J., Chan, C. & Li, U. (2005). The Relationship Between Commodity and Consumer Prices in Mainland China and Hong Kong. Hong Kong: Monetary Authority Quarterly Bulletin.

Edelstein, P., & Kilian, L. (2009). How sensitive are consumer expenditures to retail energy prices? Journal of Monetary Economics, 56(6), 766–779. https://doi.org/10.1016/j.jmoneco.2009.06.001

Edelstein, P., & Kilian, L. (2007). The Response of Business Fixed Investment to Changes in Energy Prices: A Test of Some Hypotheses about the Transmission of Energy Price Shocks. The B.E. Journal of Macroeconomics, 7(1). https://doi.org/10.2202/1935-1690.1607

Ferrucci, G., Jiménez-Rodríguez, R. & Oronte, L. (2010). Food Price Pass-Through in the Euro Area, the Role of Asymmetries and Non-Linearities. Working Paper Series No 1168. European Central Bank.

Furlong, F. & Ingenito, R. (1996). Commodity Prices and Inflation. FRBSF Economic Review, 2, 27-47. Recuperado de https://www.frbsf.org/economic-research/files/furlong.pdf

Gallant, A. R., Rossi, P. E. & Tauchen, G. (1993). Nonlinear Dynamic Structures. Econometrica, 61(4), 871-907. https://doi.org/10.2307/2951766

Hamilton, J. D. (1996). This is what happened to the oil price-macroeconomy relationship. Journal of Monetary Economics, 38(2), 215–220. https://doi.org/10.1016/S0304-3932(96)01282-2

Hamilton, J. D. (2003). What is an oil shock? Journal of Econometrics, 113(2), 363–398. https://doi.org/10.1016/S0304-4076(02)00207-5

INEC (2016). Índice de precios al consumidor. San José, Costa Rica. Instituto Nacional de Estadística y Censos. Recuperado de http://www.inec.go.cr/economia/indice-de-precios-al-consumidor

Kilian, L., & Vigfusson, R. J. (2011). Are the responses of the U.S. economy asymmetric in energy price increases and decreases?: Are responses of the U.S. economy asymmetric? Quantitative Economics, 2(3), 419–453. https://doi.org/10.3982/QE99

Koop, G., Pesaran, M. H., & Potter, S. M. (1996). Impulse response analysis in nonlinear multivariate models. Journal of Econometrics, 74(1), 119–147. https://doi.org/10.1016/0304-4076(95)01753-4

Lee, K., & Ni, S. (2002). On the dynamic effects of oil price shocks: a study using industry level data. Journal of Monetary Economics, 49(4), 823–852. https://doi.org/10.1016/S0304-3932(02)00114-9

Lee, K., Ni, S. & Ratti, R. A. (1995). Oils Shocks and the Macroeconomy: The Role of Price Volatility. The Energy Journal, 16(4), 39-56. https://doi.org/10.5547/ISSN0195-6574-EJ-Vol16-No4-2

Mork, K. A. (1989). Oil and the Macroeconomy When Prices Go Up and Down: An Extension of Hamilton’s Results. Journal of Political Economy, 97(3), 740–744. https://doi.org/10.1086/261625

Petrecolla, D. (2006). Costa Rica. Agrocadena del arroz. Estudio Sectorial de Competencia. (Project Report prepared for The World Bank. Manuscript). Recuperado de https://www.coprocom.go.cr/publicaciones/informes/InformeFinalArroz.pdf

Potter, S. M. (2000). Nonlinear impulse response functions. Journal of Economic Dynamics and Control, 24(10), 1425–1446. https://doi.org/10.1016/S0165-1889(99)00013-5


Enlaces refback

  • No hay ningún enlace refback.


© 2017 Universidad de Costa Rica. Para ver más detalles sobre la distribución de los artículos en este sitio visite el aviso legal. Este sitio es desarrollado por UCRIndex y Open Journal Systems. ¿Desea cosechar nuestros metadatos? dirección OAI-PMH: https://revistas.ucr.ac.cr/index.php/index/oai